Big Hit Entertainment được thành lập vào ngày 1 tháng 2 năm 2005 bởi Bang Si-hyuk,[2] và đã ký kết hợp đồng với 8Eight, bao gồm Lee Hyun, Baek Chan và Joo Hee vào năm 2007.

Năm 2010, Big Hit Entertainment và JYP Entertainment đã ký hợp đồng quản lý chung cho nhóm nhạc nam 2AM.[3] Cùng năm đó, Bang Si-hyuk đã phát động một cuộc thử giọng trên toàn quốc và ký kết RM, như thành viên đầu tiên của BTS.[4] BTS chính thức ra mắt dưới Big Hit Entertainment vào năm 2013.[5]

Vào năm 2012, công ty đã ký hợp đồng với Lim Jeong-hee,[6] và nhóm nhạc nữ GLAM đã được thành lập như một sự hợp tác giữa hai công ty Source Music và Big Hit Entertainment. Nhóm đã hoạt động đến năm 2014 và chính thức tan rã vào ngày 15 tháng 1 năm 2015 do vụ bê bối của một thành viên trong nhóm, Kim Dahee, người đã bị kết án 1 năm tù giam sau những cáo buộc tống tiền liên quan đến nam diễn viên Lee Byung-hun.[7][8][9]

Sau khi kết thúc hợp đồng giữa Big Hit Entertainment và JYP Entertainment vào tháng 4 năm 2014, ba trong số thành viên của 2AM đã trở lại JYP Entertainment, trong khi Lee Chang-min ở lại Big Hit Entertainment để tiếp tục với sự nghiệp solo và là một phần của bộ đôi Homme.[3] Năm đó cũng chứng kiến ​​sự tan rã của 8Eight sau khi hợp đồng của Baek Chan và Joo Hee với Big Hit Entertainment kết thúc.

Vào tháng 5 năm 2015, Signal Entertainment Group (Signal), một công ty niêm yết của KOSDAQ chuyên quản lý nghệ sĩ và sản xuất truyền hình, đã mua lại Big Hit Entertainment thông qua trái phiếu chuyển đổi trị giá 6 tỷ KRW. Signal cũng sở hữu Better ENT, công ty được thành lập bởi nam diễn viên Song Seung-heon, cũng như một hãng thu âm khác, Jungle Entertainment.[10]

Vào tháng 5 năm 2015, Lim Jeong-hee đã rời Big Hit Entertainment sau khi hết hạn hợp đồng ba năm với công ty.[6]

Đầu năm 2017, Big Hit Entertainment đã chấm dứt mối quan hệ cổ phần với Signal Entertainment Group. Big Hit Entertainment đã phát hành một trái phiếu chuyển đổi trị giá 6 tỷ KRW vào năm 2015. Sau một năm, Signal Entertainment Group đã thực hiện thanh toán đầy đủ các trái phiếu.[11][12]

Vào tháng 2 năm 2018, Homme đã tan rã sau khi hợp đồng của thành viên Lee Chang-min kết thúc. Anh rời công ty để bắt đầu thành lập công ty riêng, còn Lee Hyun tiếp tục làm ca sĩ solo.[13] Cuối năm đó vào tháng 10, Big Hit Entertainment tuyên bố rằng BTS đã tái ký và gia hạn hợp đồng của họ với công ty thêm bảy năm nữa.[14]

Vào tháng 3 năm 2019, nhóm nhạc nam TXT chính thức ra mắt dưới Big Hit Entertainment.[15]

Cựu CBO, Yoon Seok-jun được bổ nhiệm làm đồng CEO của Big Hit Entertainment cùng với Bang Si-hyuk vào tháng 3 năm 2019.[16] Bang Si-hyuk vẫn sẽ tiếp tục đảm nhiệm vai trò sản xuất nội dung, trong khi Yoon Seok-jun sẽ phụ trách mảng kinh doanh của công ty, bao gồm kinh doanh toàn cầu, nội dung của các video, quyền sở hữu trí tuệ (IPRs) và các nền tảng khác.[17]

Vào ngày 29 tháng 7 năm 2019, Big Hit Entertainment tuyên bố đã mua lại Source Music, công ty hiện đang quản lý nhóm nhạc nữ GFriend và sẽ hợp nhất như một công ty con của Big Hit Entertainment. Các giám đốc điều hành hiện tại của công ty nói rằng họ vẫn sẽ giữ nguyên đội ngũ quản lý, tính độc lập và màu sắc riêng hiện có của Source Music. Nhà sáng lập của Big Hit Entertainment, Bang Si-hyuk nhận xét, "Big Hit và Source Music đã quyết định hợp nhất vì chúng tôi chia sẻ những triết lý tương tự về sự phát triển và quản lý của các nghệ sĩ." và tiếp tục bày tỏ sự lạc quan về tương lai của hai công ty sau thương vụ M&A, nói rằng, "Bởi vì hai công ty biết rất rõ về nhau, tôi hy vọng rằng thương vụ mua lại này sẽ thành công. Tôi rất vui vì từ bây giờ, cả hai bên sẽ có thể vẽ thêm một bức tranh thậm chí còn lớn hơn nữa."[18][19] Được biết, chủ tịch của hai công ty có mối quan hệ vô cùng chặt chẽ bởi Bang Si-hyuk và So Jung-jin là bạn thân của nhau từ thuở mới khởi nghiệp. Vào thời điểm đó, tuy gặp nhiều khó khăn về kinh tế nhưng cả hai luôn kiên trì nỗ lực hết mình và giúp đỡ lẫn nhau để tạo cơ hội cho sự phát triển của các nghệ sĩ. Sự thành công của hai nhóm nhạc nổi tiếng như BTS và GFriend là một minh chứng. Giờ đây, họ đã quyết định vượt ra mối quan hệ đối tác đơn giản đó và hợp nhất hai công ty để tối đa hóa sức mạnh tổng hợp.

Ngoài ra, Big Hit Entertainment và Source Music cũng sẽ chuyển trụ sở đến một tòa nhà mới có 7 tầng hầm và 19 tầng lầu tại Yongsan-gu vào tháng 5 năm 2020.